老龄化已经是不争的事实，养老成了最热门的话题。养老作为长周期、慢回报的服务业与寿险资金长周期的特点完美匹配。一批保险公司正在布局高端养老社区，还将保单和养老社区入住权益挂钩，形成资产负债联动，“抢人”、“抢钱”、“抢地盘” 模式开启。

　　2050年国内60岁以上老人将占总人口1/3

　　11月24日，《中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见》发布，明确要进一步规范发展机构养老，提出各地要通过直接建设、委托运营、购买服务、鼓励社会投资等多种方式发展机构养老。

　　从现实角度考虑，社区养老逐步从可选项变成必选项，特别是城市工作的中老年，在子女无暇照顾，个人身体状况不佳的情况下，将自己的晚年生活交给养老机构可能是更为明智和现实的选择。

　　目前市场上已有13家保险机构投资的近60个养老社区项目，为全国20余省市提供床位数超8万张。

　　第七次全国人口普查结果显示：我国60岁及以上人口已达到2.64亿，约占总人口的18.7%，65岁以上人口比例已达到13.5%，接近深度老龄化水平（14%）。根据预测，十四五期间，全国60岁以上老年人数量将突破3亿，到2050年，中国60岁及以上的老年人口将接近中国总人口的三分之一。

　   中国太保寿险广东分公司党委书记、负责人冯军在接受采访时表示，老龄人口数量激增的同时，老年抚养比也在不断增长。所谓老年人口抚养比是每100名劳动年龄人口要负担多少名老年人。根据国家卫生健康委的数据，截至2020年11月1日零时，全国（不含港澳台）老年人口抚养比为19.70%，相比十年前提高7.80个百分点。老年人口抚养比大幅提高也意味着社会、家庭养老负担的加重。

　　为实施积极应对人口老龄化国家战略，加强新时代老龄工作，提升广大老年人的获得感、幸福感、安全感，日前，《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》（以下简称《意见》）正式发布。《意见》提出，将满足老年人需求和解决人口老龄化问题相结合，从健全养老服务体系、完善老年人健康支撑体系、促进老年人社会参与、着力构建老年友好型社会、积极培育银发经济等方面提出要求及一揽子举措。

　　大型险企布局之道

　　嗅觉灵敏的险企，早早就发现“银发经济”的巨大市场潜力，以险企养老社区为代表的机构养老，越来越受到市场的关注。 据专业机构测算，中国银发经济2020年的规模已达5.4万亿元，年增长率为25.6%，2021年这个数字将达5.9万亿元。

　　今年以来，各家险企的养老社区项目加速落地。中国平安发布“平安臻颐年”康养品牌及首个高端产品线“颐年城”；中国太保旗下太保家园成都颐养社区、大理乐养社区11月正式投入运营；目前在养老社区领域全国布局最广的泰康保险集团，旗下的泰康之家湘园、沈园有望在年底开园。根据各家险企规划， 养老社区的布局未来几年仍会是方兴未艾。

　　冯军表示，按照“南北呼应、东西并进、全国连锁、全龄覆盖”的发展思路，“太保家园”系列产品已在成都、大理、杭州、上海、厦门、南京、武汉7个城市布局8个“太保家园”养老社区，其中，成都、大理2个社区已进入运营阶段，其余6个在建项目也将在未来两年内开业。未来还将继续强化布点，不断扩大“太保家园”覆盖面。。

　　“太保家园项目下一站将落子广州番禺。目前公司已选好地址建设广州的‘康养社区’。” 冯军表示，粤港澳大湾区是太保家园养老社区重要布局的区域，未来将布局两个以上的太保家园，为大湾区客户提供优质养老服务。

　　据悉，在“太保家园”养老服务体系中，分设“乐养”“颐养”“康养”三种类型养老社区服务，分别面向55-75岁、70-85岁、85岁以上，有不同护理需求的老年人群。

　　社区养老的“轻重之分”

　　不过从目前的养老情况而言，我国主流认可的养老模式为“9073”的养老模式，即90%的老人居家养老、7%的老人社区养老，3%的老人养老院养老。

　　大规模的布局养老社区， 是否会对先行入局者产生一定的资金压力。目前险企多采用的是轻重结合的模式， 所谓重资产模式，即保险公司作为不动产的直接投资人，而轻资产则是险企采用租赁等形式利用别人的资产，通过保险公司的运营运作，或者说保险公司和相关的一些物业持有人进行相互合作。

　　冯军表示，目前太保将采用“轻重结合，先重后轻”的发展策略，用一到两年完成养老社区的全国布局。重资产项目布局策略将更精细化、更靠近城市中心，医疗、交通、生活配套条件更便利，聚焦“医养结合”护理康复项目，满足失能、失智、高龄人群刚需。未来将输出品牌、经验、队伍，进一步打造大养老生态。而轻资产项目经营策略将承接政府项目，以“租赁型”模式为主；优先与政府、国企合作租期10年以上的项目；通过购买服务、参股等形式开展社区居家养老、城市型护理康复等多元化老年服务。

　　有险企内部人士表示，轻重资产的设置肯定是各有利弊。轻资产的好处在于不会占用险企大量的资金，但一旦租期到期，或者物业持有人出现变化，险企和物业的合作有可能发生变化，会对持续化经营产生影响。

　　除了就近社区养老之外，旅居养老也成养老新势力， 近日，大家保险旅居养老项目产品线正式落户海南三亚，这标志着“候鸟式”养老也逐步被接受。